Beta değeri, bir finansal varlığın (genellikle hisse senedi) oynaklığını ve riskini ölçen bir finansal göstergedir. Beta değeri, bir varlığın fiyatının, genellikle bir referans olarak alınan piyasaya (genellikle genel bir endeks olarak kabul edilen, örneğin S&P 500 gibi) göre ne kadar oynak olduğunu gösterir.
Beta değeri genellikle -1 ile +1 arasında bir değer alır:
Beta değeri genellikle -1 ile +1 arasında bir değer alır:
- Beta değeri 1 ise, varlık piyasayla aynı oranda oynaklık göstermektedir. Örneğin, piyasada %1'lik bir artış olduğunda, beta değeri 1 olan bir varlık da yaklaşık olarak %1 oranında artış gösterir.
- Beta değeri 0 ise, varlık piyasayla ilişkisizdir ve piyasadaki değişimlerden etkilenmez.
- Beta değeri +1 ise, varlık piyasayla pozitif yönde aynı oranda oynaklık göstermektedir. Örneğin, piyasada %1'lik bir artış olduğunda, beta değeri +1 olan bir varlık da yaklaşık olarak %1 oranında artış gösterir.
- Beta değeri -1 ise, varlık piyasayla negatif yönde aynı oranda oynaklık göstermektedir. Örneğin, piyasada %1'lik bir artış olduğunda, beta değeri -1 olan bir varlık da yaklaşık olarak %1 oranında düşüş gösterir.